888 golpes £ 2.Acordo de 2 bilhões de Caesars para negócios fora dos EUA da William Hill

CEO da 888 Holdings Itai Pazner saudou os £ 2.Acordo transformador de 2 bilhões que a gigante dos jogos online fez com a Caesars Entertainment para comprar os negócios fora dos EUA da William Hill.

O acordo representa alguns negócios interessantes da gigante americana de jogos Caesars Entertainment, que só comprou o William Hill Group em abril por £ 2.9 bilhões. Esta alienação agora significa que essencialmente adquiriu os ativos da William Hill US por £ 700 milhões em um mercado onde as avaliações são altas em antecipação ao crescimento massivo das apostas esportivas.

Pazner comentou: “A aquisição da William Hill International é um momento transformador e extremamente emocionante na história do 888. Esta transação criará um dos principais grupos de apostas e jogos online do mundo com escala superior, marcas excepcionais, maior diversificação e uma plataforma para forte crescimento.

“William Hill é uma marca esportiva icônica, tornando-a o complemento ideal para 888, uma das principais marcas globais de jogos online. Nossas estratégias também são complementares, sendo conduzidas digitalmente, focadas no cliente e comprometidas com a proteção do jogador e elevando os padrões da indústria em relação ao jogo mais seguro. Também estamos entusiasmados com as oportunidades que o negócio de varejo oferece e vemos benefícios de marca significativos para o Grupo Ampliado de sua grande propriedade.”

Espera-se que o acordo proporcione «eficiências operacionais significativas», incluindo sinergias de custos antes dos impostos de pelo menos £ 100 milhões por ano, o que a 888 diz que levará a melhores margens de lucro. Em uma base pro forma normalizada, a receita anual do Grupo Ampliado e o EBITDA ajustado em 2020 teriam sido de US$ 2.5 bilhões e US$ 464 milhões, respectivamente.

888 Presidente Lord Jon Mendelsohn acrescentou: “Esta aquisição é uma oportunidade incrível para combinar nossa marca de jogos de classe mundial com uma marca única e icônica de apostas esportivas para criar um líder global na indústria de jogos e apostas esportivas online. Acreditamos que a aquisição criará um valor significativo para os acionistas, criando um negócio combinado com tecnologia, produtos e marcas líderes em apostas esportivas, jogos e pôquer, apoiados por talentos de gerenciamento de alta qualidade de ambos os negócios.”

888 disse que a aquisição deve entregar «criação de valor substancial» para os acionistas de sinergias de custos antes dos impostos de pelo menos £ 100 milhões por ano, juntamente com o aumento potencial de receita de uma proposta de cliente aprimorada e ofertas de produtos. Atualmente, espera atingir cumulativamente aproximadamente £ 10 milhões de tais sinergias em 2022, £ 54 milhões em 2023, £ 69 milhões em 2024 e £ 100 milhões em 2025, incluindo £ 15 milhões em sinergias de capex.

O CEO da William Hill International, Ulrik Bengtsson, disse que as estratégias William Hill e 888 são altamente complementares com foco absoluto no produto e na experiência do cliente. “A escala é cada vez mais importante em nosso setor e a combinação dos negócios proporcionará um poderoso alinhamento de marcas e tecnologia.

“Esta transação é uma prova do progresso que a William Hill fez nos últimos dois anos, nosso foco incansável no cliente, equipe e execução e, mais importante, a dedicação e o comprometimento dos colegas da William Hill. Estou imensamente orgulhoso do que alcançamos e gostaria de aproveitar esta oportunidade para agradecer a todos os nossos colegas que tornaram isso possível. Estou ansioso para trabalhar com o 888 enquanto fazemos a transição para a nova estrutura de propriedade.”

Para financiar a aquisição, a 888 obteve financiamento de dívida totalmente comprometido de J.P. Morgan, Morgan Stanley e Mediobanca de aproximadamente £ 2.1 bilhão, que inclui aproximadamente £ 1.6 bilhões em empréstimos a prazo e aproximadamente £ 500 milhões em empréstimos-ponte/notas garantidas seniores. A 888 também obteve uma linha de crédito rotativo totalmente comprometida de £ 150 milhões.

Para criar uma estrutura de capital de longo prazo mais benéfica, a 888 espera levantar aproximadamente £ 500 milhões de receitas brutas emitindo novas ações por meio de um aumento de capital a ser realizado no momento apropriado, de modo que o índice de alavancagem líquida pro forma esteja abaixo de 4x.

Tom Reeg, CEO da Caesars Entertainment, Inc, comentou sobre a transação: “Gostaria de agradecer pessoalmente a Ulrik e toda a equipe da William Hill por seu profissionalismo e dedicação enquanto faziam parte do Caesars e principalmente durante o processo de venda. Estou muito satisfeito porque, como dissemos quando anunciamos a oferta pela William Hill PLC, encontramos um proprietário para o negócio da William Hill fora dos Estados Unidos que compartilha os mesmos objetivos, abordagens e ambições de longo prazo desse negócio.”